은행 예금금리 3%대 재진입…머니무브 속 정기예금 잔액 4조원 증가

은행 예금금리가 다시 3%대로 올라서면서 정기예금 시장의 자금 흐름이 뚜렷하게 바뀌고 있다. 하반기 기준금리 인상 가능성이 커진 가운데 은행권은 예금 이탈을 막기 위해 수신금리를 선제적으로 올리고 있다. 단기 자금을 넣어두던 파킹통장에서는 법인 자금이 빠졌지만, 만기를 정해 이자를 확보하는 정기예금에는 다시 돈이 들어오는 모습이다.

예금금리 3%대 복귀와 머니무브 방어

은행들이 예금금리를 다시 3%대로 끌어올린 배경에는 금리 전망 변화가 있다. 물가와 환율, 국내외 통화정책 경로를 둘러싼 불확실성이 이어지면서 하반기 기준금리 인상 가능성이 시장에 반영되고 있다. 은행 입장에서는 예금금리가 낮게 유지될 경우 자금이 머니마켓펀드, 단기채, 증권사 종합자산관리계좌, 고금리 파킹 상품 등으로 이동할 수 있다. 수신 기반이 약해지면 대출 운용 여력과 유동성 관리에도 부담이 생긴다.

이에 따라 은행권은 정기예금 금리를 높이며 고객 자금을 붙잡는 전략을 택하고 있다. 금리 인상기에는 예금자가 짧은 만기와 높은 금리를 비교하며 이동하는 경향이 강하다. 특히 1억원 이상 여유자금을 운용하는 개인, 법인, 자영업자는 금리 차이가 연 0.1%포인트만 벌어져도 실제 이자 수익 차이를 체감한다. 은행 예금금리 3%대 복귀는 이런 대기성 자금의 방향을 다시 정기예금 쪽으로 돌리는 신호로 작용하고 있다.

파킹통장 10조원 감소, 정기예금 4조원 증가

자금 이동은 수치로도 확인된다. 법인 파킹통장 잔액은 약 10조원 줄었다. 파킹통장은 입출금이 자유롭고 단기 운용에 유리하지만, 정기예금 금리가 높아지면 상대적인 매력이 낮아진다. 금리 상승 기대가 커질수록 법인 자금은 유동성 일부를 남겨두고 나머지를 만기형 상품으로 옮기는 경향을 보인다.

반면 정기예금 잔액은 지난달 말보다 4조원 늘었다. 단기 자금 일부가 빠져나갔음에도 정기예금에는 순유입이 발생한 셈이다. 이는 예금자가 금리 고점 가능성을 염두에 두고 일정 기간 이자를 확정하려는 움직임으로 해석된다. 특히 예금자보호 한도와 만기 구조를 나눠 운용하는 개인 고객, 안정적 현금 관리를 중시하는 중소기업 자금이 정기예금 증가세를 뒷받침하고 있다.

가계·기업 자금 운용 영향과 전망

예금금리 상승은 가계에는 이자 수익 회복이라는 장점이 있다. 다만 대출금리 상승 압력도 함께 커질 수 있어 주택담보대출, 신용대출, 기업 운전자금 대출을 보유한 차주는 부담을 점검해야 한다. 예금금리가 3%대로 올라가면 은행의 조달 비용이 높아지고, 이는 시차를 두고 대출금리와 금융상품 가격에 반영될 가능성이 있다.

기업에는 현금성 자산 운용 전략을 다시 짜야 할 시점이다. 단기 지급 수요가 명확한 자금은 파킹통장에 남기되, 일정 기간 사용 계획이 없는 자금은 정기예금으로 분산하는 방식이 유리해질 수 있다. 개인 투자자 역시 예금, 채권, MMF, 주식형 상품의 기대수익과 유동성을 함께 비교해야 한다.

앞으로 예금금리 흐름은 한국은행의 기준금리 결정, 환율 안정 여부, 은행권 유동성 경쟁에 좌우될 전망이다. 기준금리 인상 기대가 유지되면 은행 예금금리 3%대 상품은 더 확산될 수 있다. 반대로 금리 인상 가능성이 약해지면 고금리 정기예금의 판매 속도는 둔화될 수 있다. 현재 시장의 핵심은 금리 수준보다 자금의 이동 방향이다. 파킹통장 이탈과 정기예금 증가가 동시에 나타난 만큼, 은행권 수신 경쟁은 당분간 이어질 전망이다.