La Fed pourrait exploiter les données des marchés prédictifs pour ses taux

The Economist a rapporté le 1er mai que la Réserve fédérale américaine examine sérieusement l’utilisation de données issues de marchés prédictifs comme Kalshi dans ses décisions de taux et son analyse macroéconomique.

Selon le magazine, le volume des échanges sur les plateformes américaines de paris pair à pair comme Kalshi et Polymarket est passé de 16 milliards de dollars l’année précédente à plus de 50 milliards de dollars l’an dernier, soit plus du triple. L’essentiel concerne les paris sportifs, mais certains contrats portent aussi sur le PIB, l’emploi et l’inflation.

Des chercheurs de la Fed, dont Anthony Diercks, ont évalué en février si les données de Kalshi pouvaient compléter les enquêtes, les marchés financiers et les modèles économiques internes. Ils ont constaté que le marché prédictif de Kalshi faisait mieux que les contrats à terme et options de taux pour prévoir le niveau final des taux certains mois. La faible liquidité et la sensibilité à de petits paris restent des limites.

Source: Yonhap Infomax